Economice

Milioane de români au mai puțini bani de pensie. Fondurile private, primul an pe minus din istorie. Top randamente: Un fond mare, mult peste celelalte

Valoarea Unitară a Activului Net (VUAN) la nivelul sistemului de pensii era, la 30 decembrie 2022, cu aproximativ 3% mai mică decât la începutul anului, arată calculele Economica bazate pe date publice.  Este un moment istoric, în condițiile în care acesta este primul an cu scăderi de randamentele din cei 14 care au trecut de la lansarea sistemului de pensii private în România.

Deși poate suna paradoxal, veștile sunt mai degrabă bune, dacă stăm să ne uităm la felul în care au evoluat randamentele pe parcursul anului 2022. După un început de an bun, cu recorduri istorice în ceea ce privește nivelul sumelor acumulate în conturi, războiul din Ucraina a declanșat o volatilitate fără precedent. În iulie, fondurile deja pierduseră în jur de 10%, pentru ca pe final de august să recupereze parțial. Imediat după a urmat cea mai importantă cădere, care avea să fie compensată substanțial mai ales în decembrie.

La final de an, așa cum arătam mai sus, marcăm un minus de 3% în conturi, substanțial mai mic decât minimul anului, adică 10% față de 3 ianuarie. De reamarcat ar fi și că revenirea masivă de pe final de an a coincis și cu o creștere fără precedent a contribuțiilor medii per participant, care, chiar dacă nu influențează direct nivelul VUAN (indicator care arată valoare curată a activului și care, înmulțit cu numărul de unități pe care îl deține un participant relevă valoarea în timp real a contului), influențează indirect activitatea investițională.

Cu ajutorul VUAN putem estima și cu cât au scăzut, pe medie, sumele din conturile celor pete 7,9 milioane de participanți la sistem. Să presupunem că un participant deține 1.000 de unități de fond. În acest caz, la final de decembrie 2022, suma medie din conturi este de 26.990 de lei. Pe 3 ianuarie 2022, era de 27.940 de lei. Aceasta înseamnă că suma medie deținută în cont a scăzut cu aproximativ 1.000 de lei. De subliniat că pierderea efectivă au marcat-o doar cei care au ieșit la pensie anul acesta sau moștenitorii celor decedați, pentru ceilalți fiind doar o estimare de moment, în condițiile în care VUAN va evolua în sus sau în jos, așa cum s-a întâmplat și până acum.

Reamintim că VUAN, adică Valoarea Unitară a Activului Net, este cel mai important indicator din perspectiva participantului la sistemul de pensii adminstrate privat. Evoluția sa poate fir urmărită, cu un decalaj de doar câteva zile, pe site-ul Autorității e Supraveghere Financiară.

Dacă nu știți la ce fond sunteți alocat, puteți afla AICI.

AICI despre ” marea revenire” din iarnă, remarcată de Economica încă de la începutul lunii decembrie și însoțită de o creștere substanțială a contribuției medii

AICI mai multe despre valoarea reală a conturilor de pensii deținute de cei aproape 8 milioane de români obligați să cotizeze în sistemul privat

Topul performanțelor în 2022. Un fond cu 1,1 milioane de participanți a fost aproape pe zero, mult peste nivelul celorlalți. Liderul la număr de particpanți nu mai este cel mai performant ca randament.  Nu uita că poți oricând să schimbi administratorul!

Dacă per ansamblu sistemul a marcat pierderi, o analiză mai detaliată arată că nu toți administratorii au avut performanțe la fel de slabe, deși portofoliile lor sunt aproape similare, cel puțin în privința segmentelor majore de investiții, adică titluri de stat și acțiuni. Așa cum remarca Economica încă din vară, iese în evidență, în 2022, performanța Metropolitan Life, fond cu 1,1 milioane de clienți care a recuperat aproape integral pierderile încă din august și care s-a menținut aproape de randamente pozitive.

La final de 2022, față de începutul anului, nivelul VUAN la Metropolitan (altfel constant printre cele mai ridicate) scăzuse doar marginal, cu sub 0,4%, în timp ce media a fost de minus 3%. A doua cea mai bună performanță a avut-o BRD Pensii, cu un minus de 2,9%, iar pe locul 3 a venit Vital, administrat de Aegon, cu minus 3,2%. Cele mai slabe performanțe le-au avut, în aceasta ordine, NN, cu minus 4,6%, AZT, cu 4,4% și Aripi (administrat de Generali) cu 4,36%. BCR a scos un minus de 3,9%. Menționăm că NN este cel mai mare fond de pensii, cu peste 2 milioane de clienți, urmat de AZT Viitorul Tău, cu peste 1,6 milioane, și Metropolitan cu aproape 1,1. Vital de la Aegon are aproape 1 milion de oameni, iar celelalte fonduri între 500.000 și 830.000.

La nivel de performanță totală față de începutul sistemului, BRD rămâne de departe cea mai slabă, cu un nivel al VUAN de doar 23,4 lei.  După performanța notabilă din 2022, Metropolitan a trecut pe primu loc în top, cu un VUAN de 29,14 puncte, urmată de NN (fostul lider) cu 28,46 de puncte și Aripi, cu 28,25 de puncte.

În aces context, reamintim că transferul de la un fond la altul este gratuit, iar, în timp diferența de performanțe contează.

Citește AICI mai multe despre cum poți afla la ce fond de pensii cotizezi și cum îl poți schimba, dacă este cazul

 

Gazduire Web Hosting Inregistrare Domenii

Share this:

(Visited 40 times, 1 visits today)

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.

*

code